4月3日,美国法院在听证会中正式批准了美国老牌美妆巨头露华浓(Revlon)于2月底递交的重组计划,允许削减露华浓及其子公司高达27亿美元的债务。此后,露华浓的贷方将获得公司的所有权以换取债务削减,从而清空现有股东的股权价值。重组后的公司计划在退出破产程序后通过出售新股筹资6.7亿美元,成为一家私人控股公司。
此前的3月16日,露华浓公布了截至12月底的2022财年第四季度及全年财务数据:净销售额同比下降4.7%至19.804亿美元,其中第四季度净销售额同比下降4.1%至5.898亿美元。在财报发布后的3月17日,露华浓股价大跌近15%,市值约2769万美元(《华丽志》历史报道:露华浓2022年销售额同比下降4.7%,即将脱离破产保护并退市)。
负责监督美国《破产法》第11章(Chapter 11)公司破产保护程序的破产法官 David Jones 表示,露华浓已达成“一场艰难的多方面和解”,解决了所面临的“一系列威胁企业的”风险,包括与贷方间的诉讼。
露华浓的重组得到了4,500名债权人中88%的支持,其中,支持重组的债权人持有公司98%的债务。露华浓在周五的一份法庭文件中表示,重组将为露华浓提供一个“全新的开始”,并为其未来的增长提供可持续的基础。
2022年6月15日,露华浓及其子公司在5.75亿美元债务人持有融资的支持下,自愿启动破产保护程序 Chapter 11,以进行全面财务重组并改善其长期前景。根据6月15日的法庭文件,露华浓的总债务达37亿美元,包括2024年到期的、票息为6.25%的优先票据及总额约为26亿美元、将于未来三年内到期的10笔未偿贷款。
当时,MacAndrew & Forbes 持有该公司 85% 的股份,而散户投资者对剩余股份的兴趣激增。破产初期,露华浓的股价暴跌至每股8美元。2022年底,公司公布了一份重组协议,计划通过增发股本筹集6.5亿美元,并在今年4月之前退出破产保护程序。
破产期间,露华浓与两个冲突贷方达成和解,贷方曾为露华浓2016年收购美国化妆品和香水公司伊丽莎白雅顿(Elizabeth Arden)提供了资金。此前,上述贷方曾因2020年的一笔贷款发生了冲突,其中一方就此获得了对露华浓知识产权资产的额外控制权。
根据露华浓的破产计划,参与2020年贷款的贷方将获得该公司的大部分股权,价值在27.5亿美元至32.5亿美元之间。未参与2020年贷款的贷方可选择获得最多5600万美元的现金,或放弃现金支付并获得最多18%的公司破产后股权。
初级债权人,包括未支付养老金索赔的退休人员及对露华浓提起人身伤害诉讼的消费者,将获得总价达4400万美元的赔偿。此前露华浓品牌的部分护发产品曾陷入致癌风波,消费者称使用露华浓的头发蓬松剂后患上了癌症,破产法官允许了受害者的索赔申请并将提出投诉的截止日期延长至2023年4月11日。
|消息来源:路透社、Bloomberglaw、US News、《华丽志》历史报道
|图片来源:露华浓官网
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