特步拟1.51亿美元向丁氏家族出售“盖世威”及“帕拉丁”

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5月9日收盘后，特步国际（HK:01368）发布公告，宣布与 Ding Shun Investment 订立购股协议，据此，公司有条件同意出售，而 Ding Shun Investment 有条件同意收购 KP Global 的全部已发行股本，代价为1.51亿美元。

KP Global 拥有“盖世威”（K-Swiss）及“帕拉丁”（Palladium）两大品牌的经营权及拥有权。Ding Shun Investment由特步总裁丁水波、丁美清（丁水波胞妹）及丁明忠（丁水波胞弟）分别拥有67%、21%及12%权益，均为公司董事及控股股东。

2019年，特步国际以2.6亿美元收购“盖世威”及“帕拉丁”两大品牌。（详情见《华丽志报道：特步拟以2.6亿美元收购K-Swiss, Palladium 及Supra等国际运动鞋品牌的母公司）

由于疫情爆发以及地缘政治紧张局势升级，全球经济及贸易活动受到影响，零售市场面临挑战，对“盖世威”及“帕拉丁”品牌的业务造成重大负面影响。

“盖世威”及“帕拉丁”品牌的业务自2019年起持续亏损，目前累计经营亏损总额超过1亿美元。2014年第一季度，两大品牌已亏损约900万美元。预期2024年将实现与2023年接近的重大亏损。2023年 KP Global 净亏损（除税前）3179万美元。

公司表示，为消除“盖世威”及“帕拉丁”品牌业务因亏损而对公司盈利能力及现金流的持续影响，经充分考虑后，控股股东丁氏家族建议收购KP Global。

待出售事项完成后，为感谢股东的长期支持，董事会拟向股东宣派特别股息约1.51亿美元。

特步拟1.51亿美元向丁氏家族出售“盖世威”及“帕拉丁”

此外，特步国际宣布一系列相关交易。

2021年6月，特步国际曾宣布，高瓴将投资6500万美元（约5.057亿港元）于特步环球投资有限公司（KP Global的前身），获得20%的股份。同时高瓴还就特步国际控股有限公司发行的可换股债券订立了另一份认购协议，投资本金总额为5亿港元。（详情见《华丽志》报道：高瓴向特步旗下两个国际品牌“盖世威”及“帕拉丁”投资6500万美元）

此次，公司宣布与高瓴订立可换股债券赎回协议，KP Global 同意以6500万美元赎回。

同时，公司与高瓴订立认购协议，高瓴认购发行本金总额为5亿港元的特步可转换债券。待兑换后，将发行最多9090万股特步兑换股份，相当于特步国际扩大后已发行股本3.33%。

为与高瓴维持长期关系，Ding Shun Investment、丁水波与高瓴宣布已执行认购期权契据，Ding Shun Investment 将向高瓴授出认购期权，五年内以6500万美元出售 KP Global 的20%已发行股份。

此外，5月9日，KP Global 与特步国际订立认购协议，特步国际将认购发行的 KP Global 可换股债券，本金总额为1.54亿美元。待兑换后，将发行最多2.57万股特步兑换股份，相当于 KP Global 扩大后已发行股本30%。

截至5月10日收盘，特步国际股价较昨日微涨0.56%至5.43港元/股，总市值143亿港元。

此次一系列交易的详细流程见下图：

特步拟1.51亿美元向丁氏家族出售“盖世威”及“帕拉丁”