Golden Goose黄金鹅 IPO所有可售股票已被超额认购，估值目标调低至20亿美元左右

6月11日，意大利奢侈运动鞋制造商 Golden Goose（黄金鹅）表示，其在米兰证券交易所首次公开募股(IPO) 的目标发行价格区间将定在9.50欧元至10.50欧元之间。此外，Golden Goose 还透露，要约期将从6月13日开始，6月18日结束。预计首个交易日为6月21日。

同时，该公司进一步透露，由投资管理公司 Invesco Advisers（景顺顾问公司）提供咨询的基金将作为基石投资者（Cornerstone Investors），并在此次发行中认购1亿欧元的股票。

路透社援引自账簿管理人的消息，在6月13日开盘不久后，Golden Goose 首次公开募股（IPO）的账簿就被全部覆盖（即所有可供认购的股票份额都已经被认购完毕），投资者的需求超过了整个交易规模的价格范围。

此次发行的股票约占总股本的 30%，主要由现有股东出售的股票组成，预计在行使超额配售权前，IPO总值最多可以达到 5.58亿欧元。据悉，本次 IPO 募集的资金将用于加强 Golden Goose 的资本结构和减少债务，从而保障公司的进一步和稳定发展。IPO 后，私募基金 Permira 仍会保留部分股权。

这一股票发售价格区间也意味着 Golden Goose 公司的估值预计约为16.9亿欧元至18.6亿欧元（20亿美元），低于 Permira 最初的预期。

根据4月消息人士向路透社所透露的信息，Golden Goose 的主要股东希望其整体估值能在30亿欧元左右。2020年，Golden Goose 被 Permira 收购时的估值为13亿欧元。

对此，在路透社的调查中，一位消息人士向路透社透露，在此次 IPO 中，Permira 和 Golden Goose 采取了非常保守的做法，并对发行价进行了建设性定价，以确保发售后股票在股市中保持强劲态势。

尽管如此，Golden Goose 的首次公开募股（IPO）仍将成为继博彩公司 Lottomatica 一年多前上市以来意大利规模最大的 IPO 案例之一。在此次 IPO 中，美国银行、摩根大通、Mediobanca 和瑞银将担任联席全球协调人，法国巴黎银行、花旗集团和意大利联合信贷银行将担任联席账簿管理人。

今年4月，Golden Goose 公布了截至2024年3月31日的第一季度财报：净销售额同比增长11%至1.48亿欧元，按不变汇率计同比增长12%，同时保持了强劲的利润率。期内，直接面向消费者（DTC）的销售额同比增长18%，按不变汇率计同比增长20%，主要受益于欧洲、中东和非洲市场（EMEA）以及美洲市场持续的强劲表现。

此前，Golden Goose 首席执行官 Silvio Campara 曾透露了公司今后在提高市场地位方面的综合战略，其中包括重点关注地域市场扩张、产品线多元化。同时，Golden Goose 还计划将营业额从2023年的5.87亿欧元提高到2029年的10亿欧元，并推动 Golden Goose 获得与意大利奢侈品集团 Moncler 相似的企业价值倍数。

更多关于 Golden Goose 及其上市动态，详见《华丽志》相关报道：

｜消息来源：Golden Goose、路透社、《华丽志》历史报道

｜图片来源：Golden Goose 官网

｜责任编辑：刘隽、王家琦

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